Yataş: Kuvvetli 2Ç sonuçları ardından finansallarda ivme devam edecek

Yataş için Dizinde ”performans beklentimizi koruyoruz

Pay senedi için bir sonraki pozitif katalizörün Kuvvetli 2Ç19 sonuçlara sahip olacağına inanıyoruz. Zorlu piyasa koşullarına Karşın şirket, tüketicilerin gözünde Yataş ve Enza'nın artan marka imajıyla pazar payını arttırdı. Pay Senedi BIST-100 endeksini Nihayet 3 ayda yalnızca% 1 geride bıraktı. Yatırımcıların, ikinci çeyrek sonuçlarının açıklanmasından sonra 2019’un hedefi olan 1.2 milyar TL’lik ciroya ulaşabileceğine daha ikna olmalarını bekliyoruz. F / K ile Ticaret 2019'da% 27'lik ciro artışı göz önüne alındığında, bu çarpanların oldukça çekici olduğunu düşünüyoruz. Pay Senedi için 12 aylık hedef fiyatımız 7.05 TL olup,% 43 getiri potansiyeli sunmaktadır

2. Çeyrek tahmini

Şirket, 2. Çeyrek'te 310 milyon TL ciro, 48 milyon TL FAVÖK (% 15,5) FAVÖK marjı) ve 28 milyon TL net kar. İkinci çeyrekte cirosunun Haziran ayı sonunda sona eren KDV indirimi (% 18'den% 8'e düşürüldü) ile Kuvvetli olmasını bekliyoruz. Temmuz ayındaki satış performansının Yataş'ın 2019 hedefine ulaşmak için Mühim olduğuna inanıyoruz (yaklaşık 1,2 milyar TL ciro). Temmuz ayındaki bazı satışlar, Nihayet aylarda uygulanan KDV indirimi nedeniyle haziran ayına kaymış olabilir.

Marj genişlemesi 2019’da devam edecek

Yönetim, 2019’da yaklaşık% 16’lık bir FAVÖK marjını hedefliyor (2018),% 15,3. Kar marjındaki genişleme, 1Y18 ve 1Y19'daki fiyat artışlarının tam yansıması ve yıllık yaklaşık% 27'lik ciro ile Etkinlik kaldıracından kaynaklanmaktadır. Yataş, 2018'de ortalama% 20 ve 1Y19'da% 15 oranında artmıştır (bunun% 6'sı Haziran sonunda yapıldı). Bu 2019 ciro büyümesini ve marjlarını destekler. Buna göre Yataş'ın 2019 net karı 106 milyon TL (yıllık büyüme% 40), 1.2 milyar TL ciro ve% 15,5 FAVÖK marjı elde etmeyi bekliyoruz. [19659003] Mağaza açılışına gidiyordu [19659003] Türkiye 2018'i 364 mağaza (37 net yeni mağaza açılışı) ile 2018'i tamamladıktan sonra, 2019'da 20 yeni ve 15 Divan frençayz mağazası açmayı planlıyor. Yataş, ilk alt kategori segmentini açacak Ağustos ayında “Divan” mağazası.

Ak Yatırım şirket raporundan çıkarıldı

Zenpara – Para, Finans, Ekonomi ve Forex Konularında Güvenilir Kaynak.

Zenpara.com hiçbir yatırım tavsiyesi sunmaz, kişileri maddi ve manevi konularda yönlendirmez, yalnızca Genel bilgi verir.

Zenpara, saygı ve sevgilerimizle.

Zenpara hakkında 937 makale
Zenpara Araştırma Grubu, ekonomi, finans ve birçok parasal konuda istatistikleri değerlendirerek analizler gerçekleştirir ve bunları yazıya dökerek paylaşır. Para ile ilgili birçok konu araştırma konusu olabilir. Zenpara.com ekibi yalnızca bilgilendirme amacıyla içerik üretir, yatırım tavsiyesi vermez.

İlk yorum yapan olun

Bir yanıt bırakın

E-posta hesabınız yayımlanmayacak.


*